• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Новости

Научно-учебный семинар "Моделирование финансовых рынков"

В четверг, 9 октября, состоялся очередной семинар лаборатории по финансовой инженерии и риск-менеджменту. Докладчик: Каушанский Вадим

В четверг, 9 октября, состоялся очередной семинар лаборатории по финансовой инженерии и риск-менеджменту. Докладчик: Каушанский Вадим с обзором статьи  Andrea Pallavicini и Damiano Brigo "Interest-Rate Modelling in Collateralized Markets: multiple curves, credit-liquidity effects, CCPs".

Аннотация к докладу:

The market practice of extrapolating different term structures from different instruments   lacks a rigorous justification in terms of cash flows structure and market observables. In this paper, authors integrate their previous consistent theory for pricing under credit, collateral and funding risks into term structure modelling, integrating the origination of different term structures with such effects. Under a number of assumptions on collateralization, wrong-way risk, gap risk, credit valuation adjustments and funding effects, including the treasury operational model, and via an immersion hypothesis, they are able to derive a synthetic master equation for the multiple term structure dynamics that integrates multiple curves with credit/funding adjustments.