• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Новости

Научно-учебный семинар "Моделирование финансовых рынков"

Во вторник, 15 апреля, состоится очередной семинар лаборатории по финансовой инженерии и риск-менеджменту. Докладчик: Дарья Нарышкина

Во вторник, 15 апреля, лабораторией по финансовой инженерии и риск-менеджменту состоится очередной научно-учебный семинар "Моделирование финансовых рынков".

Планируется выступление Дарьи Нарышкиной с обзором статьи M. Galbiati, K. Soramäki  “Clearing networks”

Аннотация к докладу:

В докладе будет рассмотрен вопрос о том, как структура клиринговых сетей влияет на уровень риска, которому подвержен центральный клиринговый контрагент, и величину маржинальных требований. В первой части доклада будет описана предложенная авторами статьи модель клиринговой системы и реализуемой в рамках нее процедуры «новейшн» урегулирования позиций участников торговли. Далее будет рассмотрено влияние соотношения числа непрямых и прямых членов клиринговой организации и концентрации внутри клиринговой сети на степень подверженности риску центрального контрагента и размер маржинальных требований. Указанное влияние оценивалось исследователями с помощью моделирования по методу Монте-Карло. Кроме того, отдельно анализировались случаи, когда общим участникам клиринга разрешено использовать полученную от клиентов маржу для уплаты маржи центральному контрагенту и когда данная операция запрещена. В заключительной части доклада будут освещены основные выводы, полученные М. Гальбиати и К. Сорамаки.